Các vi phạm về công bố thông tin
Công ty cổ phần Tập đoàn Khải Hoàn Land được thành lập năm 2009 (tên cũ là CTCP Bất động sản Nguyễn Khải Hoàn), đổi tên nhiều lần và chính thức mang tên hiện tại từ năm 2022. Công ty đăng ký công ty đại chúng năm 2020 với vốn điều lệ 1.600 tỷ đồng, niêm yết trên HOSE từ ngày 19/7/2021. Đến thời điểm thanh tra, vốn điều lệ đạt 4.494,35 tỷ đồng sau 5 đợt chào bán/phát hành cổ phiếu.
Trụ sở chính tại Phú Mỹ Hưng, TP.HCM. Người đại diện theo pháp luật là bà Đinh Thị Nhật Hạnh Tổng Giám đốc. Ngành nghề chính là kinh doanh bất động sản. Công ty có 3 công ty con sở hữu 100% và 17 chi nhánh/văn phòng đại diện. Theo danh sách cổ đông chốt ngày 19/3/2026, công ty có 10.312 cổ đông, trong đó 2 cổ đông lớn cá nhân nắm giữ 40,44% vốn điều lệ.
Lợi nhuận sau thuế hợp nhất năm 2023 đạt hơn 25,36 tỷ đồng; năm 2024 khoảng 54,63 tỷ đồng (sau điều chỉnh hơn 55,71 tỷ đồng); năm 2025 hơn 68,71 tỷ đồng; quý I/2026 hơn 13,4 tỷ đồng.
Công ty đã xây dựng Quy chế CBTT, thiết lập website và đăng ký hệ thống CBTT theo quy định. Tuy nhiên, kết quả thanh tra ghi nhận một số vi phạm. Công bố thông tin không đúng thời hạn đối với giải trình chênh lệch lợi nhuận sau thuế tại báo cáo tài chính năm 2023 trước và sau kiểm toán (trên hệ thống UBCKNN, website HOSE và website công ty).
Công bố không đầy đủ số liệu, giá trị giao dịch với bên liên quan tại Báo cáo tình hình quản trị công ty 6 tháng đầu năm 2023, năm 2023, 6 tháng đầu năm 2025 và năm 2025. Các giao dịch liên quan đến hợp tác kinh doanh, chuyển tiền, đặt cọc với các công ty có liên quan đến lãnh đạo (như CTCP Bất động sản Khải Minh Land, Công ty TNHH Cộng đồng Môi giới, Công ty TNHH Giao Hưởng Xanh, Công ty TNHH Tập đoàn Khải Hoàn Vũng Tàu) không được trình bày đầy đủ theo quy định.
Công bố chưa đầy đủ về việc thanh toán gốc trái phiếu mã KHGH2123001 tại các bản CBTT tình hình thanh toán gốc, lãi kỳ báo cáo năm 2024 và 6 tháng năm 2025 (các khoản mua lại trước hạn tổng cộng khoảng 300 tỷ đồng).
Phát hành và sử dụng vốn trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ
Trong và trước thời kỳ thanh tra, công ty thực hiện nhiều đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ không chuyển đổi, không kèm chứng quyền. Các đợt trong thời kỳ thanh tra chủ yếu được bảo lãnh thanh toán bởi tổ chức tín dụng (chủ yếu HDBank), với mục đích chính phục vụ hợp tác đầu tư dự án Cao ốc căn hộ tại xã Nhơn Đức, huyện Nhà Bè (do Công ty TNHH Giao Hưởng Xanh làm chủ đầu tư).
Hầu hết các đợt sử dụng vốn được đánh giá phù hợp với phương án đã công bố. Tuy nhiên, có các vấn đề. Hồ sơ chào bán trái phiếu mã BOND.KHL2020.01 (năm 2020, giá trị 200 tỷ đồng) thiếu một số nội dung bắt buộc theo quy định (thông tin về giao dịch trái phiếu và các đối tác liên quan).
Với đợt phát hành mã KHGH2123001 (năm 2021, giá trị 300 tỷ đồng), công ty sử dụng khoảng 24,43 tỷ đồng trong tổng số tiền huy động để thanh toán các chi phí hoạt động thường xuyên (lãi trái phiếu, thuế, mua sắm thiết bị, lương…), chưa phù hợp với phương án đã công bố cho nhà đầu tư (tăng quy mô hoạt động môi giới bất động sản và hợp tác phát triển, phân phối dự án T&T City Millennia). Hành vi này vi phạm quy định về sử dụng vốn huy động đúng mục đích.
Công ty đã thanh toán đầy đủ gốc, lãi và thực hiện mua lại trước hạn nhiều mã trái phiếu theo nghị quyết HĐQT. Thanh tra Chứng khoán Nhà nước chỉ ra, công ty có các vi phạm về CBTT không đúng thời hạn, CBTT không đầy đủ nội dung, hồ sơ chào bán trái phiếu thiếu thông tin theo quy định và sử dụng vốn trái phiếu không đúng nội dung đã công bố.
Trách nhiệm thuộc về công ty, HĐQT, Tổng Giám đốc và các bộ phận liên quan. Ngày 30/7/2026, xử phạt vi phạm hành chính 65 triệu đồng đối với hành vi CBTT không đầy đủ nội dung.
Buộc thực hiện biện pháp khắc phục hậu quả đối với hành vi sử dụng vốn không đúng mục đích (mã KHGH2123001). Thu hồi chứng khoán đã chào bán, hoàn trả tiền mua chứng khoán cộng lãi theo quy định trong thời hạn nhất định. Không xử phạt hành chính do hết thời hiệu. Các hành vi CBTT không đúng thời hạn và thiếu thông tin trong hồ sơ chào bán cũng thuộc trường hợp hết thời hiệu xử phạt.
Thanh tra yêu cầu công ty trong 30 ngày kể từ ngày ký kết luận phải chấn chỉnh, khắc phục, rà soát toàn bộ nghĩa vụ CBTT; bổ sung đầy đủ nội dung các báo cáo còn thiếu; thực hiện biện pháp khắc phục hậu quả về sử dụng vốn trái phiếu; đảm bảo tuân thủ chặt chẽ quy định khi chào bán, phát hành chứng khoán. Báo cáo kết quả về Thanh tra trong 5 ngày sau khi hết thời hạn khắc phục.
Kết luận thanh tra cho rằng công ty cần nghiêm túc thực hiện các biện pháp nêu trên để đảm bảo quyền lợi nhà đầu tư và tuân thủ pháp luật chứng khoán./.
