Từ khu đất công gần 3.000m2 được UBND tỉnh Khánh Hòa giao để thực hiện dự án. Tổng Công ty Khánh Việt đã âm thầm chuyển nhượng bằng hình thức liên doanh để hưởng lợi chênh lệch giá đất.
Theo một số cơ quan truyền thông, ngày 5/11/2003, UBND tỉnh Khánh Hòa cho phép Tổng Công ty Khánh Việt (Khatoco 100% vốn nhà nước, thuộc UBND tỉnh Khánh Hòa) lập dự án đầu tư theo thông báo số 475/TB-UB. Đến ngày 2/2/2005, doanh nghiệp này được cấp thỏa thuận đầu tư, xây dựng Khu chung cư – siêu thị và văn phòng làm việc với công năng tòa nhà gồm 2 block cao 19 tầng kể cả tầng hầm. Thế nhưng, dự án vẫn nằm trên giấy.
Ngày 18/12/2014, UBND tỉnh Khánh Hòa tiếp tục có Quyết định giao đất cho Tổng Công ty Khánh Việt để thực hiện dự án. Thời hạn 50 năm, có thu tiền sử dụng đất.
Sau hai lần được giao đất, Tổng Công ty Khánh Việt đã không triển khai dự án mà chỉ nộp hơn 34 tỷ đồng tiền sử dụng đất và 3.000m2 đất thành đất ở đô thị, được sử dụng lâu dài và thuộc quyền sử dụng của Khatoco.
Ngày 5/2/2016, UBND tỉnh Khánh Hòa lại tiếp tục có Quyết định giao đất cho Công ty TNHH MTV đầu tư và kinh doanh bất động sản Khatoco (BĐS Khatoco là Công ty con của Tổng Công ty Khánh Việt) để thực hiện dự án Chung cư 25- 26 Nguyễn Đình Chiểu, phường Vĩnh Phước, TP. Nha Trang. Thời hạn sử dụng đất vẫn là 50 năm nhưng tiền sử dụng đất được tính từ ngày 18/12/2014 và người mua nhà ở gắn liền với quyền sử dụng đất được sử dụng ổn định lâu dài.
Theo thông báo nộp tiền của Cục thuế Khánh Hòa, số tiền sử dụng đất mà Khatoco phải nộp là hơn 38 tỷ đồng. Tuy nhiên, các cơ quan chức năng tỉnh Khánh Hòa lại vận dụng Thông tư 76/2014 ngày 16/6/2014 của Bộ Tài chính, áp dụng đối với khu đất trị giá dưới 20 tỷ đồng để không tổ chức thẩm định giá theo quy định, không tổ chức đấu giá.
Ngày 14/12/2016, Công ty bất động sản Khatoco và Công ty TNHH Thương mại – Du lịch Cat Tiger (Cat Tiger) đã liên doanh thành lập Công ty TNHH Cat Tiger Khareal do ông Lê Văn Dũng làm Giám đốc để thực hiện dự án chung cư 25-26 Nguyễn Đình Chiểu. Vốn điều lệ được đăng ký là 48 tỷ đồng; trong đó bất động sản Khatoco vốn góp 12 tỷ đồng và Cat Tiger góp 36 tỷ đồng.
Theo Tiền Phong, Tháng 8/2017, Công ty TNHH Cat Tiger Khareal thay đổi giấy đăng ký kinh doanh lần một, nâng vốn điều lên 180 tỉ đồng. Trong đó, vốn góp của Cat Tiger tăng lên 168 tỷ đồng (chiếm 94%); còn vốn góp của bất động sản Khatoco vẫn chỉ 12 tỷ đồng (chỉ còn chiếm 6% trong tổng vốn điều lệ).
Tháng 9/2017, Công ty TNHH Cat Tiger Khareal được UBND tỉnh Khánh Hòa cấp quyết định chủ trương đầu tư dự án chung cư Napoleon Castle 1 tại khu đất 25 – 26 Nguyễn Đình Chiểu. Ba tháng sau, ngày 30/12/2017, bất động sản Khatoco đã chuyển nhượng toàn bộ 6% cổ phần (tức 12 tỷ đồng vốn góp bằng quyền sử dụng đất) cho Cat Tiger với giá 25 tỷ đồng.
Đáng chú ý, trước khi liên danh thành lập Công ty TNHH Cat Tiger Khareal, bất động sản Khatoco và Cat Tiger đã có biên bản thỏa thuận hợp tác đầu tư dự án, nội dung chính là bất động sản Khatoco chuyển nhượng 3/4 giá trị quyền sử dụng khu đất cho Cat Tiger.
Cụ thể, Khatoco góp 25% vốn điều lệ, tương đương 12 tỷ đồng bằng một phần giá trị quyền sử dụng gần 3.000 m2 đất tại 25-26 Nguyễn Đình Chiểu và các chi phí phát sinh khi lập dự án.
Cat Tiger góp 75% vốn điều lệ, tương đương 36 tỷ đồng bằng tiền. Giá trị tài sản của bất động sản Khatoco (chủ yếu là khu đất trên) được định giá 45 tỷ đồng. Như vậy, Cat Tiger phải hoàn trả khoản chênh lệch 33 tỷ đồng cho bất động sản Khatoco và Cat Tiger sẽ điều hành chính dự án.
Ngay sau khi nhận được tiền chênh lệch, bất động sản Khatoco thực hiện chuyển tên sở hữu khu đất 25-26 Nguyễn Đình Chiểu cho pháp nhân mới là Công ty TNHH Cat Tiger Khareal.
Ngày 30/12/2017, trong ngày bất động sản Khatoco bán sạch vốn góp cho Cat Tiger, Hội đồng thành viên Công ty TNHH Cat Tiger Khareal ra quyết định chuyển đổi Công ty TNHH hai thành viên trở lên thành Công ty TNHH một thành viên. Theo đó, Cat Tiger Khareal được kế thừa toàn bộ quyền, lợi ích hợp pháp của Công ty TNHH (hai thành viên) Cat Tiger Khareal trước đây. Toàn bộ gần 3.000 m2 khu đất công 25-26 Nguyễn Đình Chiểu đã được chuyển giao cho Cat Tiger.
